Рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью

а) применять к дебиторам спонтанное финансирование (метод скидок). Он заключается в том, что покупателю предоставляется скидка к цене при оплате в определенно короткие сроки.

) покупателю предоставляется скидка (С), в процентах. При осуществлении оплаты в течении Дмин дней с момента отгрузки, Дмин - минимальная отсрочка;

) покупатель оплачивает полную стоимость, не получает скидку если оплата производится с (Дмин + 1день) по Дмакс день, Дмакс - максимальная отсрочка;

) если оплата не производится в Дмакс дней, то возникают экономические санкции по условиям договора.

Система скидок должна быть выгодна как покупателю, так и продавцу. Покупатель имеет прямую выгоду, уменьшается стоимость покупаемого товара. Продавец имеет косвенную выгоду из-за ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В результате этого высвобождаются денежные средства, которые могут быть пущены в оборот и заработана дополнительная прибыль.

Покупатель должен решить что выгоднее:

) заплатить в короткие сроки и получить скидку, но при этом он должен найти денежные средства, отвлечь их из своего оборота, возможно, использовать кредит;

) заплатить в обычные сроки и потерять скидку.

Для этого следует рассчитать цену отказа от скидки.

ЦО = 100 (6)

где ЦО - цена отказа от скидки;

С - скидка (%);

Дмакс - максимальная отсрочка;

Дмин - минимальная отсрочка.

Цена отказа от скидки показывает выгоду от скидки и измеряется в процентах годовых. Ее следует сравнить с ценой кредита.

Если цена отказа от скидки больше процента по кредиту, то пользоваться скидкой выгодно. Выгода перекроет дополнительные расходы по обслуживанию кредита.

Поскольку эффект от предоставления скидки выражается дополнительной прибылью, которую может получить ОАО «АМТП», вкладывая средства, высвобождающиеся из ДЗ, то необходимо рассчитать выгодно ли данному предприятию делать скидку дебиторам и как это отразиться на финансовом состоянии. Необходимо учитывать, что предоставляя скидку, ОАО «АМТП» теряет выручку.

Определим, выгодно ли использовать такую политику скидок 0,73/7 net 30, то есть скидка 0,73% предоставляется при осуществлении оплаты в течении Дмин дней с момента отгрузки, не предоставляется скидка 0,73% если дебитор оплачивает полную стоимость, дебитор не получает скидку если оплата производится с (Дмин + 1день) по Дмакс день. Если оплата не производится в Дмакс дней, то возникают экономические санкции по условиям договора. Предположим также, что предприятие имеет возможность складывать высвобождающиеся средства с отдачей 11,5% (вклад в КБ Северный Кредит под 11,5% годовых или «Хоум кредит энд финанс банк» - также под 11,5%.)

Расчеты приведены ниже.

Средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки

(7)