Предмет и методы анализа финансового состояния предприятия
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации проводят расчет относительных показателей:
- коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кп) дает общую оценку платежеспособности;
- коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности (Ккл) показывает, который отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) является наиболее жестким критерием платежеспособности, чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов;
- общий коэффициент ликвидности баланса (Клб);
- коэффициент перспективной платежеспособности (Кпп);
- коэффициент задолжности (Кз);
- коэффициент общей платежеспособности (Коп) и др.
Расчет и характеристика выше указанных коэффициентов приведены в приложении А.
Главное достоинство показателей - простота и наглядность, но есть и недостаток - неточность выводов. Поэтому стоит осторожно подходить к оценке платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов платежеспособности. Сложность оценки кредитоспособности заключается в том, что:
- не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для организаций различной отраслевой принадлежности;
- не определена относительная значимость оценочных показателей и нет алгаритма расчета обобщающего коэффициента [10].
2) Оценка финансовой устойчивости организации сводится к определению степени независимости организации от заемных источников финансирования. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода, предшествовавшего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами [12].
На практике следует соблюдать следующее отношение:
<
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости по абсолютным показателям [18].
На практике применяются различные методики оценки финансовой устойчивости как с помощью абсолютных, так и относительных показателей.
Все относительные показатели финансовой разделяются на три группы.
I группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами; коэффициент маневренности собственного капитала).
II группа - показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива; коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент реальной стоимости имущества; коэффициент имущества производственного назначения).
III группа - показатели, определяющие степень финансовой независимости предприятия (коэффициент автономии; коэффициент капитализации; коэффициент соотношения мобильных иммобилизованных средств; коэффициент прогноза банкротства) [10].
Расчет и оценка основных из выше перечисленных финансовых коэффициентов представлены в приложении А.
3) Оценка рентабельности (прибыльности). Прибыль является важнейшим источником формирования доходов бюджетов различных уровней и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера [19].
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает в качестве обязательных элементов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ и расчет финансовых показателей за отчетный период.