Понятие, сущность и классификация ценных бумаг
Неинвестиционные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчёты (векселя, чеки).
Документарными ценными бумагами являются ценные бумаги, основанные на бумажных носителях. Данные ценные бумаги должны удостоверять имущественные права. Имущественные права, действующие и передающиеся лишь при их предъявлении. Бездокументарные ценные бумаги являются фиксациями прав, закреплённых именными или ордерными ценными бумагами в бездокументарной форме. Эти ценные бумаги выпускаются лицом, располагающим соответствующей лицензией в порядке, определяемом законами страны, где они были выпущены. К бездокументарным ценным бумагам применяются правила, установленные для иных ценных бумаг. Данное правило действует, если иное не следует из особенностей формы фиксации прав на подобные ценные бумаги.
Срок функционирования ценной бумаги характеризуется тем периодом времени, в течении которого данная ценная бумага существует на рынке. Конкретный срок определяется эмитентом, владельцем и временем кругооборота данной ценной бумаги. Отдельные ценные бумаги не содержат конкретного срока, погашение осуществляется по их предъявлению.
Именная ценная бумага - это ценная бумага, содержащая информацию о своем владельце; имя владельца зафиксировано на ее бланке и/или в реестре собственников, который может вестись в обычной документарной и/или электронной формах. Ордерная ценная бумага - это ценная бумага, права по которой могут принадлежать названному в ней лицу; последнее само осуществляет эти права или назначает своим приказом другое правомочное лицо. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента. Ценная бумага на предъявителя - это ценная бумага, на которой не фиксируется имя ее владельца. Переход прав на нее и осуществление закрепленных ею прав не требуют идентификации владельца; права, закрепленные данной бумагой, принадлежат лицу, которое представляет ее. По предъявительским ценным бумагам не ведется реестр их владельцев.
Производные ценные бумаги называют деривативами. Сами производные ценные бумаги - это такие бумаги, которые являются производными от других ценных бумаг, например акций и облигаций. К производным ценным бумагам относят депозитарные расписки, опционы, варранты и фьючерсы. Производные ценные бумаги основаны на получении дохода от разницы цен.
Долговые ценные бумаги - это обязательства, в которых одна сторона (датель) обязуется выплатить другой стороне (держателю) денежные средства на оговоренных условиях. В условиях оговариваются период выплаты, проценты. При этом проценты не зависят от прибыли дателя. Суть данных ценных бумаг заключается в заимствовании денежных средств для осуществления деятельности, наряду с кредитами они составляют основу заемного капитала. Долговые ценные бумаги могут размещаться на фондовом рынке.
Рыночные ценные бумаги - это такие ценные бумаги, которые способны к свободному обращению (купле-продаже) на биржевых и внебиржевых рынках. Большая часть рыночных ценных бумаг - это казначейские векселя и облигации.
Нерыночные ценные бумаги - это такие ценные бумаги, которые не способны к свободному обращению (купле-продаже) на биржевых и внебиржевых рынках, не могут свободно отчуждаться владельцами третьим лицам и не могут быть способом обеспечения кредитных обязательств. К таким ценным бумагам следует отнести сберегательные сертификаты и облигации, выигрышные займы и др.
Ценные бумаги денежного рынка являются долговыми обязательствами и выпускаются государствами, финансовыми институтами и большими корпорациями. Эти инструменты считаются очень ликвидными и надежными. Именно потому, что ценные бумаги денежного рынка очень консервативны, их доходы обычно значительно ниже, чем доходы большинства других ценных бумаг. Капитальные ценные бумаги обслуживают процессы образования или увеличения капитала предприятий (акции, облигации, закладные).