Влияние изменения оборачиваемости активов

,6340 × 0,0101 = +0,006

Отрицательное влияние на рентабельность активов оказала рентабельность продаж. За счет этого рентабельность вложений снизилась на 0,117.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала формируется тремя факторами: рентабельностью реализации (оборота), ресурсоотдачей и структурой авансированного капитала, т.е. коэффициентом финансовой зависимости. Эти три фактора обобщают основные стороны финансово - хозяйственной деятельности предприятия, а именно: финансовые результаты деятельности, актив баланса, пассив баланса.

По данным Приложения 12 проведем расчет влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала.

. Влияние коэффициента рентабельности реализации (оборота):

(-0,0437) × 1,9613 × 1,1656 = - 0,099

. Влияние оборачиваемости активов (имущества):

,0066 × 0,6340 × 1,1656 = + 0,005

. Влияние коэффициента финансовой зависимости

,0066 × 2,5953 × 0,0249 = + 0,0004

Таким образом, на увеличение рентабельности собственного капитала положительное влияние ускорение оборачиваемости активов и рост коэффициента финансовой зависимости, а снижение рентабельности реализации (оборота) снизило эффективность использования собственных средств предприятия.

. Факторный анализ рентабельности производственных средств

По данным Приложения 12 проведем расчет влияния факторов на показатель рентабельности производственных средств.

1. Влияние рентабельности продаж:

0,0101 / (0,2787 + 0,0636) - 0,0698 / (0,2787 + 0,0636) = 0,0101 /0,3423 - 0,0698 /0,3423 = 0,030 -0,204 = - 0,174

2. Влияние фондоемкостми:

0,0101 /(0,2315 + 0,0636) - 0,0101 /(0,2787 + 0,0636) = 0,0101 / 0,2951 - 0,0101 /0,3423 = 0,034 - 0,030 = 0,004

3. Влияние коэффициента закрепления:

0,0101 /(0,2315 +0,0365) - 0,0101 /(0,2315 + 0,0636)= 0,0101 /0,268 -0,0101 /0,2951 = 0,038 - 0,034 = 0,004

Таким образом, снижение общей рентабельности главным образом было обусловлено снижением коэффициента рентабельности продаж на 0,174. Положительное влияние оказало повышение фондоемкости и коэффициента закрепления. За счет чего рентабельность увеличилась на 0,004 и 0,004 соответственно.

В результате проведенного анализа финансового состояния ЗАО "Горнозаводсктранспорт" можно сделать следующие выводы:

В 2009 году стоимость имущества предприятия увеличилась на 3 946 952 руб. или на 9,5%. Существенных изменений в структуре баланса не отмечалось. Соотношение внеоборотных и оборотных активов в 2009 году соответственно 57,9 и 42,1% практически не отличается от сложившегося в 2008 году. Источники образования хозяйственных средств ЗАО "Горнозаводсктранспорт" представлены следующим образом: доля собственных источников за анализируемый период - 85 - 83 % от валюты баланса. Собственные источники представлены преимущественно уставным капиталом. Снижение доли собственных средств в валюте баланса вызвано снижением прочих пассивов (доходов будущих периодов), которые уменьшились по сравнению с прошлым годом на 3 550 руб. На долю заемных источников приходилось по годам 15 и 17%, что создает определенный запас устойчивости финансового положения.

ЗАО "Горнозаводсктранспорт" за анализируемый период имеет абсолютную финансовую устойчивость и отмечается тенденция показателей финансовой устойчивости к росту.

Расходы по обычным видам деятельности составили в 2008 г. 74174265 руб. Доходы за этот период составляют 82 031 987, что подтверждает благоприятную тенденцию в формировании экономических показателей в 2008 г.- объем выручки увеличивается быстрее динамики суммы затрат. В 2009 году затраты по обычным видам деятельности увеличились по сравнению с 2008 г. Доля расходов от обычных видов деятельности в общей сумме расходов составляла по годам: 93 и 95% Увеличение доли расходов по обычным видам деятельности в общей сумме расходов связано с ростом цен на энергоносители и т.д Доля прочих расходов в общей сумме расходов составляла по годам: 7 и 5%.

Анализ прибыли от продаж показал, что в 2009 г. была получена прибыль от продаж в сумме 2 246 040 руб., что меньше прибыли от продаж 2008 года на 4 984 618 руб. Снижение прибыли от продаж связано с ростом себестоимости на 35 286 094 руб. и ростом коммерческих расходов на 499 884 руб. За анализируемый период прибыль от продаж значительно превышала отрицательные значения сальдо прочих доходов и расходов, в результате чего финансовый результат до налогообложения был положительной величиной. Чистая прибыль в 2009 г. составила 744 987 руб.